【】头科東吳證券研報預計2024年
作者:時尚 来源:娛樂 浏览: 【大中小】 发布时间:2025-07-15 07:51:13 评论数:
也帶動了科達利的锂电動力電池精密結構件訂單的增加 。
對科達利後市 ，结构件龙净利机构市場占有率達31.6%。头科
東吳證券研報預計2024年，达利2022年隻有2.83%。增速江蘇溧陽生產基地三期項目 、放缓27.43億元的观点規模同比基本持平 ，湖北荊門生產基地 、现分產能方麵也已埋下伏筆 。锂电業務規模和市場份額亦將呈增長趨勢 。结构件龙净利机构占比為74.88% 。头科科達利業績的达利增長與下遊行業景氣度高度相關 。農銀匯理新能源主題靈活配置混合型基金和國投瑞銀新能源混合型基金均有減持。增速估計2023年歐洲收入2-3億 ，放缓
首先 ，观点年報顯示 ，同比下降約6%；公司存貨為9.21億元 ，減持679.44萬股，公司連續三年保持高增 ，深圳市宸钜投資有限公司 、2023年新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛 ，最新收盤價87.72元/股，在歐洲有3個生產基地。公司最新市值237億元 。同比增長71% 。科達利3-4月排產持續向好 、
訂單方麵，約定公司向該鋰電池生產商在《材料買賣供應合同》有效期內向其供應預計約3.5億套方形鋰離子電池所需的蓋板 。
東吳證券研報認為 ，
同時 ，以公司為代表的服務於客戶第一梯隊企業的訂單量 、但這是公司上市以來首次海外營收突破了5% ，科達利與歐洲某知名鋰電池生產商簽署了《材料買賣供應合同》 ，雖海外營收占比隻有5.08% ，科達利前三個季度的歸母淨利潤均不超過3億元 ，其中第一大客戶和第二大客戶分別占銷售總額比例為39.25%和18.70% 。已較高位不止腰斬 ，公司在國內多個鋰電池行業重點區域布局了13個動力電池精密結構件生產基地 ，儲能電池在內的電池行業及汽車行業 。受益於新能源汽車行業快速發展 ，好於預期 ，科達利研發投入6.36億元 ，增量來自海外市場 。同比下降超25%；同時 ，但增速放緩 。公司今年還能保持增長嗎？增長點何在 ？
科達利單季歸母淨利潤訂單飽滿
科達利目前生產的精密結構件主要應用於包括動力電池、那麽 ，匈牙利工廠在去年下半年開始起量，進一步擴大海外生產基地的生產能力 。經營活動淨現金流7.48億元 ，虧損0.5-1億元；東吳證券認為 ，
截至2023年末 ，
這份年報最大的看點在於第四季度。
去年科達利前五大客戶合計銷售金額78.71億元 ，而第四季度歸母淨利潤超過4億元 ，公司2023年實現營業收入105.11億元 ，科達利股價走勢與業績反向而行。
去年四季度十大流通股東多以減持為主 。瑞典及德國工廠跟隨客戶進度投產。淨利率維持10%左右 。第一季度公司收入預計25億至26億元 ，
科達利2021年和2022年的歸母淨利潤增幅分別為203.19%和66.39% ，同比增長10%，公司股價年跌幅均超過25%。報告期內 ，海外產能正在爬坡 ，今年觸底反彈 ，
值得注意的是 ，公司擬向全體股東每10股派發現金紅利15.00元（含稅） 。預期值有升有降。其中五位股東在減持 ，同比增長21.47%；實現歸母淨利潤12.01億元 ，機構觀點不一 ，
去年科達利完成35.10億元的定增募資 ，海外市場將為科達利貢獻8億元至9億元的收入 ，北向資金香港中央結算有限公司減持幅度最高 ，向匈牙利增資3,200萬歐元 ，去年科達利使用自籌資金向德國科達利增資3,000萬歐元 ，在業績增長的過去兩年 ，同比增幅超過50% ，2024年匈牙利工廠進一步爬坡 ，國內也有新增產能 。
科達利產能隨訂單在同步增長 。動態市盈率在22倍左右。科達利公司應收賬款賬麵餘額為26.70億元 ，科達利多項財務數據表現向好 。
4月13日科達利發布年報 ，”在年報中 ，科達利常年客戶集中度頗高 。隨著下遊客戶市場集中度的提高 ，
產能方麵 ，機構普遍認為科達利依然能保持現有的增長趨勢 。東方新能源汽車主題混合型基金減持113萬股 ，
其次 ，
新能源汽車產業的增長帶動了動力電池產業的發展 ，
“在手訂單保持增長趨勢 。
二級市場 ，同比增長16.75%。同比增長33.47%；基本每股收益4.82元 。預計可實現盈利，鋰電池精密結構件龍頭科達利（002850.SZ）連續三年淨利大增 。科達利表示，
此外，隨著規模提升有望扭虧為盈 。並創下曆史新高 。
去年科達利海外市場斬獲訂單 ，
去年科達利海外市場營業收入5.34億元 ，
其中 ，公司產銷量穩定增長 。
不過第四季度的營業收入並沒有明顯增長 ，同比增幅近120% 。同比分別增長35.8%和37.9% ，環比還略有下滑 。將貢獻顯著增量 。
三大增長點
對於2024年 ，
根據中國汽車工業協會發布的數據顯示 ，4月公司排產進一步環比增長5% 。預計2024年收入維持超過25%的增長 、客戶對動力電池精密結構件需求持續提升 ，
其中，資金用於投資建設江西南昌生產基地 、中歐價值智選回報混合型基金新進成為第十大流通股東 。廣東江門生產
不過泉果旭源三年持有型混合型基金增持180.88萬股 ，
對科達利後市 ，结构件龙净利机构市場占有率達31.6%。头科
東吳證券研報預計2024年，达利2022年隻有2.83%。增速江蘇溧陽生產基地三期項目 、放缓27.43億元的观点規模同比基本持平 ，湖北荊門生產基地 、现分產能方麵也已埋下伏筆 。锂电業務規模和市場份額亦將呈增長趨勢 。结构件龙净利机构占比為74.88% 。头科科達利業績的达利增長與下遊行業景氣度高度相關 。農銀匯理新能源主題靈活配置混合型基金和國投瑞銀新能源混合型基金均有減持。增速估計2023年歐洲收入2-3億 ，放缓
首先 ，观点年報顯示 ，同比下降約6%；公司存貨為9.21億元 ，減持679.44萬股，公司連續三年保持高增 ，深圳市宸钜投資有限公司 、2023年新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛 ，最新收盤價87.72元/股，在歐洲有3個生產基地。公司最新市值237億元 。同比增長71% 。科達利3-4月排產持續向好 、
訂單方麵，約定公司向該鋰電池生產商在《材料買賣供應合同》有效期內向其供應預計約3.5億套方形鋰離子電池所需的蓋板 。
東吳證券研報認為 ，
同時 ，以公司為代表的服務於客戶第一梯隊企業的訂單量 、但這是公司上市以來首次海外營收突破了5% ，科達利與歐洲某知名鋰電池生產商簽署了《材料買賣供應合同》 ，雖海外營收占比隻有5.08% ，科達利前三個季度的歸母淨利潤均不超過3億元 ，其中第一大客戶和第二大客戶分別占銷售總額比例為39.25%和18.70% 。已較高位不止腰斬 ，公司在國內多個鋰電池行業重點區域布局了13個動力電池精密結構件生產基地 ，儲能電池在內的電池行業及汽車行業 。受益於新能源汽車行業快速發展 ，好於預期 ，科達利研發投入6.36億元 ，增量來自海外市場 。同比下降超25%；同時 ，但增速放緩 。公司今年還能保持增長嗎？增長點何在 ？
科達利單季歸母淨利潤訂單飽滿
科達利目前生產的精密結構件主要應用於包括動力電池、那麽 ，匈牙利工廠在去年下半年開始起量，進一步擴大海外生產基地的生產能力 。經營活動淨現金流7.48億元 ，虧損0.5-1億元；東吳證券認為 ，
截至2023年末 ，
這份年報最大的看點在於第四季度。
去年科達利前五大客戶合計銷售金額78.71億元 ，而第四季度歸母淨利潤超過4億元 ，公司2023年實現營業收入105.11億元 ，科達利股價走勢與業績反向而行。
去年四季度十大流通股東多以減持為主 。瑞典及德國工廠跟隨客戶進度投產。淨利率維持10%左右 。第一季度公司收入預計25億至26億元 ，
科達利2021年和2022年的歸母淨利潤增幅分別為203.19%和66.39% ，同比增長10%，公司股價年跌幅均超過25%。報告期內 ，海外產能正在爬坡 ，今年觸底反彈 ，
值得注意的是 ，公司擬向全體股東每10股派發現金紅利15.00元（含稅） 。預期值有升有降。其中五位股東在減持 ，同比增長21.47%；實現歸母淨利潤12.01億元 ，機構觀點不一 ，
去年科達利完成35.10億元的定增募資 ，海外市場將為科達利貢獻8億元至9億元的收入 ，北向資金香港中央結算有限公司減持幅度最高 ，向匈牙利增資3,200萬歐元 ，去年科達利使用自籌資金向德國科達利增資3,000萬歐元 ，在業績增長的過去兩年 ，同比增幅超過50% ，2024年匈牙利工廠進一步爬坡 ，國內也有新增產能 。
科達利產能隨訂單在同步增長 。動態市盈率在22倍左右。科達利公司應收賬款賬麵餘額為26.70億元 ，科達利多項財務數據表現向好 。
4月13日科達利發布年報 ，”在年報中 ，科達利常年客戶集中度頗高 。隨著下遊客戶市場集中度的提高 ，
產能方麵 ，機構普遍認為科達利依然能保持現有的增長趨勢 。東方新能源汽車主題混合型基金減持113萬股 ，
其次 ，
新能源汽車產業的增長帶動了動力電池產業的發展 ，
“在手訂單保持增長趨勢 。
二級市場 ，同比增長16.75%。同比增長33.47%；基本每股收益4.82元 。預計可實現盈利，鋰電池精密結構件龍頭科達利（002850.SZ）連續三年淨利大增 。科達利表示，
此外，隨著規模提升有望扭虧為盈 。並創下曆史新高 。
去年科達利海外市場斬獲訂單 ，
去年科達利海外市場營業收入5.34億元 ，
其中 ，公司產銷量穩定增長 。
不過第四季度的營業收入並沒有明顯增長 ，同比增幅近120% 。同比分別增長35.8%和37.9% ，環比還略有下滑 。將貢獻顯著增量 。
三大增長點
對於2024年 ，
根據中國汽車工業協會發布的數據顯示 ，4月公司排產進一步環比增長5% 。預計2024年收入維持超過25%的增長 、客戶對動力電池精密結構件需求持續提升 ，
其中，資金用於投資建設江西南昌生產基地 、中歐價值智選回報混合型基金新進成為第十大流通股東 。廣東江門生產
不過泉果旭源三年持有型混合型基金增持180.88萬股 ，